中信证券：固态电板行业再迎催化 产业链联系表率公司有望充分受益
中信证券研报示意，近期整车厂主导固态电板界限证据，2024年10月，国表里头部整车厂通过融合或布局的口头束缚股东固态电板的研发与愚弄。瞻望11月，长安汽车联袂太蓝新动力将召开固态电板本事发布会，行业有望再迎催化。此外，航空界限正迟缓成为固态电板的攻击落地场景，锂电征战厂商有望在固态电板界限开拓第二成长弧线。布局固态电板业务的电板厂、固态电解质公司，以及固态电板产业链联系表率公司有望充分受益。
全文如下固态电板｜变革抓续累积，行业再迎催化
近期整车厂主导固态电板界限证据，2024年10月，国表里头部整车厂通过融合或布局的口头束缚股东固态电板的研发与愚弄。瞻望11月，长安汽车联袂太蓝新动力将召开固态电板本事发布会，行业有望再迎催化。此外，航空界限正迟缓成为固态电板的攻击落地场景，锂电征战厂商有望在固态电板界限开拓第二成长弧线。布局固态电板业务的电板厂、固态电解质公司，以及固态电板产业链联系表率公司有望充分受益。
▍近期证据：整车厂引颈发展，变革抓续累积。
2024年10月的固态电板界限攻击证据由整车厂主导：好意思股固态电板公司QuantumScape第一代固态电板居品的B样开启小限制出产，与大家集团旗下电板厂PowerCo变成本事授权融合；汽车巨头Stellantis联袂好意思国固态电板厂商Factorial，标的在2026年将Factorial的固态电板整合至基于STLA Large平台的全新谈奇Charger Daytona示范车队，该平台是Stellantis的2030年计谋基石，旨在维持全球200万辆汽车，稳当固态电板的装车与放量；奇瑞在2024奇瑞全球鼎新大会上裸露全固态电板研发证据及打算，拟在2026年上车，2027年批量上市。
▍短期催化：长安联袂太蓝，行业有望再迎催化。
字据太蓝新动力官方微信公众号，合约交易长安与太蓝将于2024年11月7日聚会召开固态锂电板本事发布会，咱们合计发布会看点有：1）两边共享最新征询后果，本次发布会旨在共享两边在该界限的最新征询后果，高出的，这次发布会主题为“无隔阂固态锂电板本事蚁集髻布会”，咱们合计无隔阂或将是要道本事；2）两边将股东业务融合与居品落地愚弄，这次公司与长安汽车聚会举办本事发布会，太蓝会带来全新的固态锂电板本事，并与长安汽车进行业务融合，已毕居品落地化愚弄。
▍产业拓展：航空界限成攻击落地场景，锂电征战厂商有望开启第二成长弧线。
eVTOL对电板资本的明锐度低，且需求与固态电板的性能契合，将成为固态电板攻击的落地场景，亿航智能计谋入股固态电板公司欣界动力、宁德期间凝合态电板在4吨级飞机试飞奏效，航空界限有望迟缓开启固态电板愚弄落地；锂电征战厂商积极布局固态电板界限，近期征战厂商海目星与固态电板公司欣界动力开启计谋融合，并取得其超4亿元固态电板征战订单，锂电辊压征战龙头纳科诺尔与欧阳明高院士责任站达成融合，两边将建立聚会践诺室，用五年时期开展固态电板出产征战的开发，咱们合计固态电板有望开启锂电征战厂商的第二成长弧线。
▍风险身分：
新动力汽车本事道路超预期变化；新动力汽车产业国表里政策变化不足预期；固态电板量产装车证据不足预期；固态电板本事发展及降本不足预期。
▍投资策略：
咱们梳理了近期固态电板行业的攻击证据，并瞻望行业在短期内有望迎来的攻击催化，提议柔和固态电板在航空界限的愚弄拓展，以及有望受益于固态电板的锂电征战厂商，咱们提议柔和三条投资干线：1）布局固态电板的电板厂公司；2）固态电解质表率联系公司；3）固态电板产业链其他表率攻击公司。